「類定存」保單利率恐降1~2成

【聯合報╱記者楊筱筠／台北報導】

2014.12.03 05:24 am

金管會昨日宣布針對國內「類定存」利率變動型商品再管制，受此影響，業者估計，明年起一月開賣的類定存保單利率恐怕會再調降1~2成，

本月份會再引發市場搶購潮。

台灣資金氾濫，銀行爛頭寸流向「類定存」保單，金管會為了防止壽險公司把利變型保單當成定存銷售，已出手禁止保險公司以高宣告利率以及現金回饋方式銷售相關保單，

金管會昨日更直接幫忙訂出「利率天花板」，明年起，相關保單宣告利率不得高於「區隔資產前12個月移動平均投資報酬率加計二碼（0.5％）」；金管會同時也統一訂定區隔資產報酬計算標準，包含未實現損益以及扣除直接業務管理費用，且明訂公司必須建立定期追蹤管理措施。

金管會指出，過去利率變動保單的宣告利率是依照各公司自行規定，但為了考量保險公司健全，期望業者可以調整，不要為了拼命吸金，而忽略賣保單對自己帶來的後續承受壓力。

根據估算，市場上類定存保單宣告利率約2.3~2.5％，但扣除銷售費用、業務費用等等，消費者實際拿的隱藏內部報酬率（IRR）大約是1.7~1.8％，業者估計，金管會此次出手，可能讓隱藏內部報酬率再往下調降1~2成。

由於台灣明年有機會步入升息趨勢，且央行升息企圖心強烈，市場已經預，台灣明年全年升息幅度在半碼（0.125％）到一碼（0.25％）之間，一年期定存利率也可望調漲，由於明年央行升息機率大，一年期定存利率可望走高，「要不要買類定存保單，民眾得審慎評估」。根據央行統計，目前國內平均一年期定存利率大約是1.36％。

利率變動型保單指的是壽險公司每月依照市場利率、公司資金運用投報率等，宣告一個利率，但還必須扣除銷售費用、業務費用等等，才是消費者實際拿到的隱藏內部報酬率。

【2014/12/02 聯合報】