退休金要1500萬 你準備了多少

2015-10-07 07:43:45 聯合報 文／孫中英

前 言

國人平均壽命增加，退休平均餘命二十年。根據調查顯示，國人退休準備金需要一千五百萬元才能過得平穩、安心。

但是，這個金額已讓許多薪資所得者瞠目結舌。如何有效管理規劃現有資源，並善用基金輔助退休生活，是每位薪資所得者必須要面臨的課題。

由本報與投信投顧公會合辦，於十月二日舉行「如何善用基金規劃退休人生」座談會，邀請金管會證期局長吳裕群、退休基金協會理事長李瑞珠、投信投顧公會理事張錫、臺灣大學財務金融學系教授邱顯比與談，由聯合報執行副總編輯謝邦振主持。

根據調查顯示，國人退休準備金需要一千五百萬元才能過得平穩、安心。 本報資料照片

鼓勵理財 給點稅負優惠

分享一般人退休金累積，都會有三層；第一層是政府負擔、第二層為企業主負擔，第三層就是自己準備。準備退休金，應先找出資金缺口有多大，把政府和企業主提供的退休金去除，就是資金缺口。

該如何準備？可分兩階段，第一是退休金累積期間，此時投資工具，應該以能產生較大績效為主，第二是清償期間，要以低風險投資工具為主，此時若做高風險投資，會讓退休生活面臨高風險。

基金是國人準備退休金，相對可倚重的工具。除了有基金專業公司負責投資之外，資產也有保管機構以基金專戶名義獨立保管，所以安全性高。

國內基金市場已很成熟，截至目前為止，公募基金有六百六十檔，並核准一千零廿檔境外基金；基金投資標的非常多樣化，有股票型基金、債券型基金、平衡型基金、資產配置型基金（專人管理），還有「生命周期基金」，可依不同人生階段做配置。

可鼓勵民眾透過自己理財方式準備退休金，稅負減免會是誘因；目前新制勞退自行提撥部分免稅，若政府在「第三層」能再給一個稅負優惠，會讓更多人提高準備退休金意願。

長期投資組合 要夠分散

分享勞保年金規定，工作之後可以領的年金，是工作年數乘以最高六十個月月薪，再乘百分之一點五五；若有人工作滿卅年，他的勞保年金，是「卅乘以百分之一點五五」，相當於月薪的百分之四十六點五，這也可看成他的一部分「所得替代率（退休後每月可領相當於退休前月薪的多少）」。

但勞保有投保薪資上限、約四點三萬元，若薪水較高，例如月薪八萬，也只能投保到四點三萬，所得

替代率會減半、只有百分之廿三。

再來是勞退，若一個人工作卅年、假設勞退基金報酬率百分之五、薪資每年成長百分之二，試算後，他退休後所領勞退的所得替代率為百分之廿三點八四。

若月薪四萬、勞保也投保四萬，前面兩個所得替代率相加（百分之四十六點五加百分之廿三點八四）達七成，算

是不錯。

但是，若你月薪八萬，勞保及勞退所得率相加，只有百分四十六到四十七，不到百分之五十。對高所得來講，中間至少就差了兩成的所得替代率，須靠自己彌補。

準備退休金，建議長期可投資在報酬率較高商品。投資部位可參照「一○○法則」、即用一百減去自己的年齡，就是可投資在高風險工具、例如股票部位，像卅歲者可放資金七成在股票。

長期投資的組合，切記要「足夠分散」。

以境外基金為例，建議八成的投資人，都可選擇「全球型」的股票、債券或平衡型基金，但台灣人卻偏愛買新興市場，巴西、印度等「單一市場」，要知道，小區域的基金輪動快，一般人不易掌握。

自提免稅 退休金存更多

分享政府提供的退休金制度，有二層，第一層是勞保、國保、農保和軍公教人員保險，其中只有勞保和國保可互相銜接。第二層是勞退新舊制及公教退撫。

先講勞保，若月薪適用最高投保薪資四萬三千九百元，退休後，大概每月可領到二萬一千或二萬二千元。

勞退部分，最高的公提，一年可有十萬八百元入帳戶，須滿十五年後才能領年金，屆時會是一百六十萬元本金；若是分配成二十年來用，每個月約可領六千六百多元。

退休後，自現有政府提供之退休制度勞保加勞退領取約二萬七千元，重點是如果期望維持每月領四萬元的生活，缺口有一萬四千元，是需要在有工作收入時預為準備補足。

除了第一層社會保險制度外，有數百萬勞工適用第二層勞退新制。「自提」薪資百分之六進帳戶，一年免稅額最高是十萬八百元，比現在的保險免稅額、二萬四千元還高。

但是目前自提人數僅三十六萬多人，占新制勞退受益人比率不過百分之六。

這筆錢可真正享受到稅負減免，但很多人卻不知道用。自行投資假設適用稅率百分之四十，一百元本金只剩六十元可投資，投資收益以近三年勞退基金平均為百分之六，三十年後，會比每月先提一百元進勞退帳戶中短少三百二十元，這就是「稅前和稅後」的差別。

但是你在退休帳戶中，不可能只提一百元，若是放一萬元，甚至到最高十萬元，三十年之後，就差了三十二萬或三百二十萬元不等。

我們呼籲九百多萬名勞工，可趕快把這個勞退自提部分「提足」，這樣對儲存退休金，會有一個更好的效果。

規律買基金 選大不選小

分享德國政府退休基金的所得替代率曾高達七成，但德國是歐洲第一個面臨老化威脅的國家，德國後來將百分之七十替代率降到百分之四十五，免得基金破產。一開始，

民眾也抗議，但是，德國提供民眾，自行理財準備退休金，每月投資兩百歐元、大約台幣七千四百元可免稅，這是靠民眾個人理財來補不足，現在德國人平均所得替代率又大於百分之七十。

韓國也一樣，韓國民眾若投資「國家退休基金」，每月投入三千元免稅，也大幅提高民眾自行準備退休金意願。準備退休金，投資要有紀律，且越早越好。若是選擇投資基金，不管定期定額或單筆，建議盡量投資大型或旗艦基金，若是選擇小基金，還沒達到投資報酬率，就可能被清算掉。

據統計，台灣散戶只有百分之六在股市賺到錢，多數都是賠錢。但投資基金，有專業投資團隊，每天蒐集很多市場資訊做操盤分析，且又能小額投資，每個月三、五千元即可。