利變保單宣告利率 畫三紅線

2022-11-25 02:06 經濟日報／ 記者廖珮君、齊瑞甄／台北報導壽險業

為防堵壽險業為衝市占亂漲利變保單宣告利率，金管會昨（24）日宣布「利變保單宣告利率平穩機制」。

為防堵壽險業為衝市占亂漲利變保單宣告利率，金管會昨（24）日宣布「利變保單宣告利率平穩機制」，對利變年金險、利變壽險、萬能保險等三大類並含台、外幣共六項利變型商品的宣告利率畫三道紅線，一旦違規，最重商品停售下架或最高處600萬罰鍰。

這三道紅線最關鍵是納入「平穩結餘調節」，簡單說，業者保單投資運用收益不要全數反映在宣告利率調幅上，應預留一點累積利潤，避免當利率反轉沒有水池可因應，產生保戶解約現象，類似「晴天儲糧」概念。

例如今年升息年，壽險業債券收益率達5%，過去業者為吸保費、衝市占，將這5%全灌到宣告利率上，但當利率反轉，業者就沒水池可應急；納入「平穩結餘調節」後，利率反轉時，業者可將過去累積利潤釋出、維持一定宣告利率水準。

保險局副局長張玉煇說，此舉效果是讓利潤可以保留累積，讓宣告利率可平穩合理宣告，因應非預期金融市場快速變化的影響，有助業者資產負債管理和保戶收益。

所謂「宣告利率」是指壽險公司利用保費所得的投資報酬率，扣除其他成本，在每月或每年宣告一次，主要用於「利變型保單」，宣告利率愈高，保戶的增資回饋分享金也愈高。

但壽險業為了吸保費、衝市占，在今年初「尚未升息前」，就競相拉高宣告利率，金管會抓到13家壽險業、共21張宣告利率不合理的利變保單，要求下架，如今進一步做監理加強措施，讓宣告利率機制更明確化。

張玉煇說，保險局已在17日發函給各業者這份「利變保單宣告利率平穩機制」的精算實務處理準則，主要有三大項規範。

一、明定宣告利率公式參數依據，應以區隔資產帳戶固定收益債券利率收益率計算。據了解，保險局抓到有業者將宣告利率採「股債混合」收益率計算、又納入同業競爭、預期式升息，導致宣告利率未能依實際資產配置及投資準則訂定。

二、平穩結餘調節項納入宣告利率機制。官員說，若業者把保單過去的利潤全分光，就失去調節機制，當市場利率反轉，保戶可能會因宣告利率暴跌而解約，不利保單安定性。

三、將必要「利潤率」及「費用率」的訂定原則應為固定常數，且須在計算說明書敘明合理性，經訂定後不得修改；張玉煇說，不同銷售通路可以有不同費用率，但應該是「固定常數」。