兼顧風險、配置退休金有譜

週六, 11 七月 2009 23:31 作者是 Administrator

2009-07-08

工商時報
【徐晨縈／台北報導】

金融海嘯讓投資人慘賠，突顯出明顯選擇基金，要風險與資產配置要兼顧，不能一味追求市場短時的績效，而追高殺低。根據投信投顧公會績效評比資料（至今年5月底），在國內178檔台股基金當中，僅有11檔能連續3年在一年期名列前二分之一，沒有半檔能夠連續3年名列前四分之一，顯見長期穩健的績效有多難維持。

　寶來投信總經理劉宗聖表示，經過這次金融海嘯，不僅投資人得到教訓，資產管理公司也上了一課，提供民眾即時市場訊息、基金產品內容與績效，不如好好教育投資人做好風險控管與資產配置的訣竅，才能安心存到退休金。

　劉宗聖指出，在金融海嘯中，手中擁有保本資產、債券和配息基金、期貨基金的民眾，這次風暴中所受到的傷害相對小，可見能做好股債分散的資產配置的重要。為符合退休市場的需求，預期未來將推出具有長期配息的基金並進一步教育民眾親子理財，讓理財知識從小扎根。

　銀行業者也指出，退休規劃是長期投資大事，寧願少賺也不要賠，因此，建議民眾買基金寧可選擇年投資報酬率在10％左右，不要集中投資去追求年報酬率30％的高風險資產。

　寶來投信風控長林俊良表示，主動式操作的共同基金，要想維持中長期績效難上加難，競逐短線的投資文化，為基金績效埋下了不穩定的因子，一般基金績效要連續多年在前十大排行榜中，可說是難上加難，特別是國內基金周轉率高、基金經理人異動頻繁，因此，民眾選擇基金時，切勿因基金短時績效而忽略了其存在的風險性。

　據了解，觀察代表交易頻繁程度的指標─周轉率，近三年台股基金周轉率為股票市場周轉率的2倍，根據投信投顧公會的資料，截至今年5月底，一年期績效排名前20名的台股基金，平均周轉率為158.33％，較股市平均周轉率82.87％為高，且同期台股基金平均周轉率為137.05％，績效排名最後20名的台股基金則高達202.06％，競逐短線卻對基金績效造成負面的影響。