增額保單增值比率 不可高於預定利率

‧聯合理財網 2010/07/1

【聯合報╱記者孫中英╱台北報導】

目前市售增額壽險愛比「增值比率」，例如標榜保額一年即可增值3%到5%，而且不少公司都是「複利」增值。擔心財務槓桿風險過高，金管會將管制增額 壽險的增值比率不得高於保單預定利率。

不少保守理財族透過保單理財，增額壽險標榜增值比率可抗通膨，更是熱賣商品。舉例來說，假設A先生在30歲買一張增額保單，保額30萬元，估計年繳保費達 11.6萬元，但保額一年以5%複利增值，當A先生110歲時，保費還沒有破千萬，但保額高達1,012萬元，「增額（保額長大）」速度驚人。

保險局認為，增額壽險提供的增值比率越高，會造成「保單價值準備金」（簡稱保價金，是保戶所繳保費扣掉費用先存在保險公司，未來在保單解約或到期時，拿來 給付給保戶）在短期內大量累積。

例如保戶只要買增額保單5、6年，因增值比率高，此時保價金很可能已超過保戶所繳保費。保戶若選擇此時解約，拿到的保單「解約金」（保價金扣除部分費用） 會高過已繳保費，等於買了高增值比率的增額保單後，不用等到老，「解約先賺」，不符保險原意。

金管會保險局將修改「人身保險商品應注意事事項」，明定未來增額壽險的增值比率不得高過保單的預定利率，目前保單預定利率在2到2.75%之間，代表以後 增額壽險的增值比率最高只有2.75%。

這項規定最快第3季、最慢年底實施，多家銷售增額保單的公司，近期都開始停賣「高增值比率」保單，也掀起搶購熱潮，增額保單賣最多的宏泰人壽已停掉2張增 額險，其中一張繳費期滿5%複利增值的保單，停賣前銷售額破10億元。

南山及富邦人壽都各有一張3%複利增值的保單，富邦也規畫要停售，國泰一張5%複利增值的保單已停售，國泰已推新增額保單，但增值比率下壓到2.25%。