本文轉載自:2011/04/23【經濟日報╱文／洪偉翔CFP（台灣理財規劃產業發展促進會秘書長）】


個案故事

最近有個服務教職20年的劉老師來詢問退休問題，45歲未婚的劉老師未婚，目前月收入約7.5萬元，月支出5萬元。他計畫在65歲退休，想知道目前的財務狀況，可否讓退休生活安適無虞？

劉老師目前沒有任何負債，資產方面有房屋一棟（市價約800萬元）、存款150萬元、基金約50萬元，合計大約有1,000萬元資產。保險部分，僅投保實支實付型醫療險，他希望退休後每月有4萬元可用。

分析建議

對於大多數人來說，「教師」這個身分往往代表著崇高的社會地位與穩定的收益跟令人羨慕的退休保障，尤其在近來台灣失業率偏高，考公職，尤其是當老師這個目標成為許多畢業生的理想。但許多老師也因而忽略退休規劃的重要性，導致退休規劃不足或是財務上的困境。

從劉老師的案例可以看出，資產狀況優良無負債，流動資產充裕，身為教職收入也正常，所以在退休規劃難度低，但需要留意的是，許多公教職人員會因為政府的福利政策而忽略累積個人退休金的動作。

不過，劉老師在保險上也出現不足的現象，早年雖投保基本醫療險，卻只有實支實付型，而且每年繳費到75歲止。這樣的保障在20年前或許足夠，因為平均餘命不高，但隨著醫藥進步與科技發展，現代人的餘命增加，如果只有實支實付型的醫療險，一但年紀超過75歲，又有醫療需求時，就會出現保障不足的狀況。

在退休規劃建議上，分兩部分說明：

（1）醫療保障：建議在原有的醫療保險外增加終身型醫療險，目前市場上的終身無上限醫療險的商品較少，大部分都屬於帳戶型醫療險，但基本上都屬於終身型保障，應能補強醫療保障不足的部分。

（2）退休費用：若以通膨率2%，投資報酬率4%，退休後餘命20年，目標每月生活費4萬元（目前物價水準）計算，共需約803萬2,952元。而根據目前狀況與投資環境分析，若每月可支配所得2.5萬元投資於年報酬率5%的標的，在通膨率2%的假設下，即可達成累積退休金的目標。

劉老師原本的流動資產即可作為生活預備金，以支付意外事件發生時的費用。目前看來，劉老師目前並無退休金累積的困擾，反倒應加強保險。

結論：

公教人員原本就屬於經濟相對穩定，而投資屬性也較保守的族群，所以在退休規劃上相當依賴政府的退休金來支付，尤其過去的公教人員擁有優利存款與較佳的退休金制度，很容易忽略個人退休金與流動資產的累積。

但是天有不測風雲，看看歐洲各國的例子，政府的財政支出在社會福利過度擴張下，很容易發生財政赤字的狀況，不排除若出現政府財政困難，也會讓公務員的退休計畫被迫延遲或刪減。

因此建議公教人員不論政府的退休計劃如何，個人都應該利用收入穩定優勢，及早了解個人的退休需求並制定長期退休計畫，透過小額長期投資的方式，慢慢累積個人退休金，才能在退休上無後顧之憂。