保險公司倒閉問題，常被大型保險公司的業務員用來做為「推銷話術」之一，事實上，保險公司倒不倒的問題

並不重要，重要的是，保戶所投保的保險內容、是否有符合自己的實際需求？



企業的經營，合併或改組是很正常的；保險公司是營利事業，如果倒了，影響最大的是「股東」利益，保戶的

權益並不會受到影響。



舉個例子:以XX人壽為例，曾經創下每股1975元這個台股至今無人能敵的天價，但是保戶的理賠或給付並不會

因此而增加；反之，當XX股票跌至３０元不到時，理賠或給付也沒有因此而減少。



保險公司易主 不影響保戶權益因為「股價」是股東權益，並非保戶權益，當公司營運不佳時，只有保險公司老

闆與股東權益會受損。



到目前為止，台灣並沒有像日本那樣，因累積銷售太多高預定利率個人年金保單而致倒閉的情形。



但許多規模較大的保險公司業務員為爭取業績，常誤導保戶說：「保險法修正後，以後保險公司如果倒閉，接手

的保險公司可以有其權利調整保費、調降保障或是不予承接等，所以要買大的保險公司產品比較有保障。」



保險公司確實有調整費率與保額之權利，但是得報請主管機關核准，自民國90年7月依修正後〈保險法〉第一百

四十九條之二：「接管人依前項第八款讓與全部或部分營業、資產或負債時，如受接管保險業之有效保險契約之

保險費率『與當時情況有顯著差異』，非調高其保險費率或降低其保險金額，其他保險業不予承受者，得報經主

管機關核准，調整其保險費率或保險金額。」



台灣這幾年市場定存利率自5％逐漸降低至目前約為1％左右，保險公司獲利因此縮水，為了預防像日本的情形，

亦逐步調降保單預定利率，導致保費上揚。



目前市面上保險公司的保單預定利率只有約2.5％，不可能「與當時情況有顯著差異」，就算任何一家保險公司

倒閉或合併，接手的保險公司也要承受原保險公司之原有保單內容，保戶的權益不受任何影響。



再整理一下以上敘述，回答兩個重點問題：



第一、一定會有保險公司承接倒閉的公司嗎？會！因為接手的保險公司，能以清算後較低的價格，不必負擔招

攬新保險業績時最大的管銷成本，即承接現有龐大的客群及其附加價值，而每筆現有保單皆已提撥「責

任準備金」，當然一定會有其他公司來接手。



第二、保險公司受承接以後真的不會影響保戶權益嗎？不太會！因為保險公司若要調整保險費率或保險金額時

亦需經主管機關核准，為維護龐大的保戶權益，主管機關當然不可能輕易同意。



且接手的保險公司為維護穩定舊有龐大的客群及其附加價值，除會想維持原有保單內容外，甚至會提供額外福

利或附加價值給原有保戶以「安定人心」！



政府嚴設五關保護 保險公司不易倒閉所以大家又有何好擔心保險公司倒閉或合併問題？根據現有保險業成立與

營運相關規範及退場機制來看，保險公司宣告倒閉之前，還得先過五關！



第一關、保險公司成立時：依法保險公司成立最少資本額為20億，並需存放一筆資本額15％的「保證金」在財政部。



第二關、銷售保單時：每筆保單皆需提撥「責任準備金」，由財政部監管。保險公司有各項準備金需要提列，包括責

任準備金（存入再保責任準備金）、未滿期保費準備金、賠款準備金、特別準備金等，這些準備金就是預防

保險公司出問題時，可以提出現金，以保障保戶應得的權益。



第三關、風險資本額制度：目前主管機關已實施「保險業風險資本額制度」（Risk-based capital）規定（簡稱RBC）

，保險業自有資本與風險比率不得低於百分之兩百，否則將不得分配盈餘，主管機關並將視情節輕重採取不

同的監理行動（例如國華人壽的「接管」）。



第四關、保險業資金運用規範。



第五關、再保險、保險安定基金：有國內外「再保險公司」分散保障風險，且有「保險安定基金」的保障。主管機關

對於保險公司資金的運用，有極嚴謹的規範及查核，不可能有如一般金融機構或公司有被掏空的問題。



以上種種保險業退場機制措施，即是因為保險契約時間是最長，人數及影響層面又最廣大的金融商品，政府機關當然

不會等閒視之的（相關法令：保險法１４１條∼１４９條、１４９條之１∼之１１）。



南山人壽的標售案正是一個很鮮明的例子，得標的博智金控雖非出價最高者，但因為可以接受金管會所提出之種種條

件（允諾長期經營、確保員工福利、維護保戶權益等）而雀屏中選。



最後再次強調：保險公司倒不倒的問題其實並不重要，重要的是，保戶所投保的保險內容、是否有符合自己的實際需求？